При выборе периода скользящей средней следует учитывать, что:

• чем больше период, тем меньше у скользящей средней будет чувствительность к изменению цен;
• кривая с очень маленьким периодом будет давать много ложных сигналов;
• скользящая средняя с очень большим периодом будет постоянно запаздывать;
• при боковом тренде нужно применять большие, чем обычно периоды.

Различают три вида скользящих средних:

• простые скользящие средние;
• взвешенные скользящие средние;
• экспоненциальные скользящие средние.

Простые скользящие средние (SMA) вычисляются по формуле:
,
где
P – цена i-го бара;
n – порядок скользящей.

Взвешенные скользящие средние (WMA) вычисляются по формуле:
,
где
P – цена i-го бара;
W – вес i-го бара.

Зачастую взвешивание происходит по объему.

Экспоненциальные скользящие средние (ЕМА) вычисляются по формуле:

EMA(t) = EMA(t - 1) + (K x [Price(t) - EMA(t - 1)],

где
t - текущий момент времени;
t - 1 - предыдущий момент времени;
K = 2 / (n + 1);
n - период ЕМА.

Главное достоинство экспоненциальной скользящей средней в том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. При этом более поздним значениям придается больший вес.

Правила анализа скользящих средних:

• Находить точки пересечения средней и графика цены. Если цена пересекает среднюю снизу вверх, то сигнал к покупке. Если цена пересекает среднюю сверху вниз, - к продаже.
• Направление средней показывает направление тренда.
• Находить точки, следующие за максимумом или минимумом средней. Возможно изменение тенденции.
• Находить точки наибольшего расхождения средней и графика цены.
• Не рекомендуется открывать позиции против направления скользящей средней без серьезных подтверждений со стороны других индикаторов.
• Скользящие средние хорошо работают на трендовом рынке и очень плохо в условиях флэта, т.к. запаздывание скользящих средних будет порождать ложные сигналы.